Investing.com — Bank of America, Cuma günü yatırımcılara gönderdiği bir notta, AMD’nin Mali İşler Başkanı Jean Hu ve Finansal Strateji ve Yatırımcı İlişkileri Başkan Yardımcısı Matthew Ramsay ile gerçekleştirdiği yatırımcı görüşmesinin “güçlü yapay zeka büyümesi görünürlüğüne işaret ettiğini” belirtti.
Banka, hisse senedi için 250 dolar hedef fiyatla Al notunu korudu.
BofA’ya göre, görüşme “OpenAI’ın ilk 1GW dağıtımının 2026’nın ikinci yarısında MI450 Serisi raflarda sevk edilmek üzere yolunda olduğunu ve bunun ağırlıklı olarak dördüncü çeyreğe yoğunlaşacağını” gösterdi.
AMD’nin içeriği “başlangıçta, karşı gelir garantisi etkisi dahil (%5’ten az) GW başına yaklaşık 15-20 milyar dolar için GPU’ları, CPU’ları, DPU’ları içerecek”. Bu rakam “zamanla ASP genişlemesi ve ağ bileşenlerinin potansiyel dahil edilmesiyle artabilir”.
BofA, AMD’nin OpenAI’ın garantilerin sona ereceği Ekim 2030’dan önce tüm 6 GW’yi dağıtmak için finansal olarak teşvik edildiğini doğruladığını söyledi.
AMD’nin CSP’lere sevk edip faturalandıracağı anlaşma, “AMD’nin şimdiye kadar duyurduğuna ek” niteliğinde. BofA, bunun “CSP’lerde diğer AMD tabanlı dağıtımlar için kapılar açabileceğini” de ekledi.
Notta ayrıca, AMD’nin veri merkezi GPU ürünlerinin, şirketin yapay zeka altyapı dağıtımının ilk aşamasında pazar payı genişlemesine öncelik vermesi nedeniyle kurumsal GM ortalamasının biraz altında kaldığı belirtildi.
Bununla birlikte, AMD’nin daha geniş veri merkezi portföyünün “önemli ölçüde GM’yi artırıcı” kalmaya devam ettiği ve GPU artışının “şirketin uzun vadeli %30’lu ortaların hedefine doğru OpM’yi artırıcı olması bekleniyor (bugün %20’li ortaların aralığına karşı)”.
BofA, AMD’nin OpenAI ile işbirliğinin, UALink’in AMD’nin null Fabric ile 5-6 nesil boyunca yaptığı çalışmalar üzerine inşa etmeyi amaçlamasıyla genişleyebileceğini belirterek bunu “kanıtlanmış bir konsept” olarak tanımladı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
