Investing.com — Deutsche Bank Research, Associated British Foods Plc (LON:ABF) için tavsiyesini “sat”tan “tut”a yükseltti. Hedef fiyatını ise 2130p’den 2000p’ye düşürdü.
Aracı kurum, AB Foods hisselerinin Ağustos ayındaki zirvesinden bu yana yaklaşık %15 düşmesini gerekçe gösterdi. Bu düşüş büyük ölçüde Primark’ın benzer mağaza satışları (LFL) ve şeker kârlılığına ilişkin endişelerden kaynaklandı. ABF.L en son 1991,50p seviyesinde kapandı.
Analist Adam Cochrane, hisse fiyatındaki düşüşün artık Deutsche Bank’ın Ağustos sonundaki not düşürme raporunda vurgulanan aşağı yönlü riski “uygun şekilde yansıttığını” belirtti.
O dönemdeki not düşürme, Primark LFL’nin zayıflaması, şeker kârlılığının düşmesi ve gıda perakende marj baskısı beklentilerine dayanıyordu. Tüm bu faktörler şirketin son kapanış öncesi açıklamasında doğrulandı.
Cochrane şöyle dedi: “Deutsche Bank, kârlılıkta hemen yeni bir düşüş beklemiyor.” Bununla birlikte, Primark LFL konusundaki endişeler devam ediyor. Güncellenen tahminler, 2025-2027 mali yılları için hisse başına kazançta (EPS) %1 ila %3 arasında bir düşüş gösteriyor.
Revize edilen hedef fiyatla AB Foods, takvim yılı 2026 tahmini fiyat-kazanç oranında (PE) yaklaşık 10,5 kat seviyesinde işlem görüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
